2010年，卓凱（苗僑飾）神秘前泰國曼谷，潛伏在當?shù)?香港CIB臥底進行打擊國毒梟的行。就在眾人成任務(wù)即將離泰國之時一場爆炸令凱手下臥底部葬身火海 與此同時，卓凱好友兼CIB督察黎瑞權(quán)（張兆輝）原因不明被殺害，留一個還未正成為臥底的警鄭淑梅（翠如飾）由凱接手指導卓凱知道瑞手下還有其身份被刪除臥底，要還瑞權(quán)之死的相，必須將底全部找出，卓凱與淑開始尋找臥的工作。另方面，“長”坐館魏德（陳豪飾）算重建幫會對字頭里的父輩趕盡殺，覃歡喜（紹雄飾）雖過一劫，愛卻死在他懷中。事后歡潛入警署，除自己的臥檔案，徹徹底地淪為黑中人并成立字頭“福和，誓要與德拼個你死我。 卓凱和淑梅陸續(xù)確認樂少鋒（周豪飾）和徐堂（袁偉豪）的臥底身。為了盡快回其他臥底卓凱更親自入長興，遇專門替德信理黑錢生意施嘉莉（宣飾），從而深入發(fā)現(xiàn)犯世界的另一。歡喜與德的斗爭，將凱和眾臥底入其中，為付德信以及操控的黑警力，卓凱及臥底不得不歡喜聯(lián)手。角警署PC警員陸SIR（陳嘉俊飾）現(xiàn)警隊接連生高層警官殺事件。卓及淑梅同時現(xiàn)，這一切能是少鋒所，少鋒身份被德信發(fā)現(xiàn)落得慘死收……長興與和斗爭白熱，雙方牽涉一宗國際犯集團的洗黑活動當中，信使計令歡一敗涂地，同時他所有錢一夜之間翼而飛。各犯罪集團首紛紛來港向信問責。卓布下天羅地，準備把各犯罪首腦一打盡。德信死反撲，卓、淑梅、歡、天堂等都列入“必殺名單，到底們最后能否過一劫?