丐幫幫主峰（黃日飾）英雄世、義薄天，與燕后裔慕容（張國強(qiáng)）并稱“喬峰，南容”。時江湖上突多起命案喬峰在幫慕容復(fù)洗嫌疑的同，卻不想丐幫的陰黨揭發(fā)了己的身世謎，更因被逐出丐。喬峰在尋江湖命和自己身之謎時，慕容復(fù)的女阿朱（錦玲飾）難見真情結(jié)下共度生的盟約卻最終因兩人誤解朱的生父是喬峰一要尋找的帶頭大哥，而釀下可挽回的劇……另方面，大鎮(zhèn)南王世段譽(yù)（陳民飾）外游玩，陰陽錯掉下崖進(jìn)入瑯福地，段在洞中偶“北冥神”和“凌微步”兩武功秘笈也對洞中幅畫像中“神仙姐”一見鐘。其后他入曼陀山，發(fā)現(xiàn)慕復(fù)的表妹語嫣（李彤飾）長與“神仙姐”一模樣，無奈語嫣一直情于表哥容復(fù)。在步跟隨王嫣和慕容的同時，譽(yù)不慎發(fā)了慕容復(fù)陰謀，而語嫣也逐被段譽(yù)的情所打動與此同時少林寺小彌虛竹（少皇飾）遇了遭仇追殺受了傷的天山姥，善良虛竹背著姥一起逃，更演繹一段武林遇…?