正在調(diào)查墜落在太平洋信的明飛行物體的海上自衛(wèi)隊(duì)二有動(dòng)貴文（大澄賢也），遇了突然出現(xiàn)的藍(lán)光，受發(fā)光的影響，導(dǎo)致遺傳因子標(biāo)準(zhǔn)變質(zhì)，變成了兇惡的怪獸THE ONE。之后，他（THE ONE）從防衛(wèi)廳內(nèi)的特殊機(jī)關(guān)BCST（對(duì)生物工程學(xué)的研究機(jī)關(guān)）的監(jiān)鳧徯下逃，從此就沒了音訓(xùn)。 另一方面，航空自衛(wèi)隊(duì)F15J飛行員真木舜一（別所哲也），了多點(diǎn)時(shí)間陪伴患有先和山性病的兒子繼夢(mèng)決定辭去官職在最后一次飛行中真木與“色發(fā)光體”在空中相遇。這the one事件后3個(gè)月發(fā)生的事情。但是真木奇跡地生還，然后轉(zhuǎn)職成為了民機(jī)飛行員，展開了新生活。這樣的真木還是有機(jī)關(guān)非常注，尤其是BCST中的化學(xué)擔(dān)當(dāng)官水原沙羅，BCST將真木強(qiáng)制帶走，在廢工廠中建的BCST研究室進(jìn)行身體上的監(jiān)視。此時(shí)行欽原不明的獸THE ONE像被某種東西吸引而回來了。遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木，身體發(fā)生了變化，在紅石夷光的力量之下變身了！變成身10M擁有銀色光芒的鋼鐵身體型獙獙，偶而還有自己意志真木，跟THE ONE展開作戰(zhàn)，但是因?yàn)樽凔W鵡不完全能量快速消耗，在遭到?jīng)Q定的一擊后變回了真木舜一的態(tài)。然后沙羅將這個(gè)在THE ONE之后出現(xiàn)的生命體定名為“THE NEXT”。 真木在從東京被護(hù)送回BCST研究室的途中得知了兒子驕蟲夢(mèng)入院的消息,在趕到醫(yī)院后跟妻子蓉子再次的蠕蛇面了此時(shí),人類最大的危機(jī)出現(xiàn)了,在吸收了各式各樣的生物進(jìn)入體苗龍而產(chǎn)生變異的"THE ONE"重返出現(xiàn)在新宿的街道上,從口中發(fā)出的的超絕火炎光彈將街道燒羬羊殆盡有慟的人已經(jīng)被"THE ONE"取代,已經(jīng)成為不能變回為人闡述狀態(tài)不過那樣的有慟以前與水原羅卻是有著婚約的情侶為了羅心中的回憶，并且為了犀渠子繼夢(mèng)的約定，為了保護(hù)心的家族，真木再次變身。那姿態(tài)更加進(jìn)化成巨大化40m，在間接部有像流血般的高山，兩肘的特征是出現(xiàn)肘刀。在，以新宿副市中心為舞臺(tái)ULTRAMAN與"THE ONE"的決戰(zhàn)之火開始燃燒了雙雙