紅孩兒因俏皮搗，愛捉弄人，在日之時被尋仇，番風(fēng)波在其父母魔王及鐵扇公主護之下，安然渡，牛魔王更送其日禮物獨角小馬怎料獨角小馬乃庭被貶下凡的拍溫化身，拍馬溫吐甘蜜，哄得紅兒甚是開心，紅兒視為好友，其拍馬溫本屬天庭仙，因觸犯天條貶下凡，初時只覬覦紅孩兒家中藏的寶貝，遂假跟他結(jié)為好友而，后同經(jīng)患難，成忘年之交。但波未平一波又起紅孩兒以為過了日便終于可以長，多添一歲，但知原來還是八歲永遠都不會長大悲傷不已，鐵扇主自責(zé)，引發(fā)心病，紅孩兒背母醫(yī)，但無效，過中反惹怒九尾狐九尾狐欺騙紅孩唐僧乃仙桃化身吃其肉可醫(yī)心痛，紅孩兒信以為，決定捉唐僧。唐僧往天竺取西的途中，遇上紅兒，唐僧雖得孫空、豬八戒及沙三人保護，但卻不過紅孩兒的智，終被捉去。悟、八戒知道后即闖火云洞欲救師，同時，鐵扇公又揭出一段舊恩來，原來在當(dāng)年扇公主一心想生年青俊朗的兒子永遠停留在十八最美好的時光中乃不惜辛苦懷胎八年才讓紅孩兒生，可是卻被悟誤打誤撞下致令孩兒早產(chǎn)，反永停留在八歲中，鐵扇公主對孫悟的恨是切齒難忘！紅孩兒知道一，新仇舊恨，故纏著悟空了，悟被精靈的紅孩兒弄得暈頭轉(zhuǎn)向，力并，但還是敗他的三昧真火之，雙方真?zhèn)€斗得分難解，悟空向海龍王求借大水但還是無法打得這小鬼，遂只好觀音相助！觀音航普渡，很快就救了唐僧，也如孩兒之愿，賜贈仙藥去醫(yī)治鐵扇主的心痛病，但覺紅孩兒生有慧，惜卻不好好利，而另一方面，孩兒也不服觀音大欺小，觀音為令他心服口服，對紅孩兒三擒三，終于把紅孩兒服，但觀音有感魔王及鐵扇公主子無方，遂決定紅孩兒到凡間歷，希望過程中紅兒能得知凡間疾，因而一改頑劣格。紅孩兒受到罰，雖不服氣地了凡間的東海漁，但以為仗著自身懷絕頂法術(shù)，過也是游戲一場怎料觀音早已窺紅孩兒的圖謀，但令其法力減弱更要他有口難言暫時成為一個啞，目的乃令紅孩多面對困難，因更懂善惡。紅孩法力雖然大不如，但是在凡人眼，他也足以稱王霸，未幾便成為中的孩子王，時王太子得知紅孩乃當(dāng)日叫其老父辱的始作俑者，定報仇，紅孩兒虞有詐，誤墮龍爺?shù)娜μ?，與八結(jié)上梁子，結(jié)果八仙教訓(xùn)一頓，頭土臉之時幸得中老好人花大娘救，花大娘見紅兒可憐，更主動留他。但紅孩兒于花大娘過嚴的教方式甚為反感陽奉陰違，把花娘氣得可以的時，觀音賜給花大一枝雞毛覃子，以作為教訓(xùn)紅孩的克星，紅孩兒怯于雞毛覃子不做次，但心里就不服氣，幸得村眾小童眼中的大姐還珠從中開解紅孩兒終與花大冰釋前嫌，感情增。同時，紅孩遇上乞丐張大吉二人臭味相投，拍即合，成為忘好友。另一方面龍少爺遇上還珠色心頓起，欲對珠有所不軌之際紅孩兒及時出現(xiàn)救，還給龍少爺予教訓(xùn)，更令龍爺把寶物「龍珠吐出。龍少爺受大辱，矢志報仇更要奪回龍珠，設(shè)下陷阱對付還，但最后終于自其果，失足掉下而死，而還珠更危急之際把龍珠下，東海漁村的難亦由此而起，母娘娘知兒子因珠而死，決定水漁村為子報仇，得紅孩兒展露舍精神，東海漁村化險為夷。未幾紅孩兒掛念母親決回火云洞，鐵公主及牛魔王以可以再享太平時九尾狐發(fā)現(xiàn)鐵扇主的法寶芭蕉扇的「定風(fēng)珠」內(nèi)一巨大寶藏的玄，遂利用天賦的貌，借故接近牛王，希望色誘他其偷取芭蕉扇，魔王卻不為九尾美色所引誘。九狐無計可施，時準(zhǔn)了鐵扇公主跟婆婆老奶奶素有隙，心生一計，定借故接近老奶，很快便取得了奶奶的信任，二同氣連枝，一起付鐵扇公主。鐵公主雖被二人同對付，但以為得紅孩兒及牛魔王幫忙，亦無所懼怎料牛魔王卻敵過九尾狐的計謀令牛魔王也相信子無理針對九尾，夫妻嫌隙日深最后關(guān)系決裂，氣走，紅孩兒也值父親所為，決鐵扇公主離去。孩兒母子本欲投知交，但發(fā)覺世炎涼，鐵扇公主有孤兒寡婦被欺的感覺。另一方，九尾狐亦漸露猙獰的一面，更老奶奶抓去希望鐵扇公主交出芭扇，時老奶奶終醒覺誤信奸人，悔莫及，鐵扇公得知老奶奶被抓亦不計前嫌往救，卻不敵因唾涎尾狐美色，而甘助紂為虐的妖精魔頭三頭龍。最還是邪不能勝正九尾狐終于被殺牛魔王雖然慘勝救出妻母，但同自己亦身受重傷墮下雷池，跌進海漁村，失去了切記憶，從此變一個沒有過去的阿?！?。身受重的牛魔王幸得還悉心照料，日漸復(fù)，二人日夜相，感情日深，還不知不覺間把芳暗許。雖然牛魔已然失憶，但每午夜夢回之時，還可以片段式的起過往種種，可當(dāng)天色漸亮，記又再模糊，周而始，牛魔王陷于苦之中。自從牛王跌下凡間后，孩兒便展開尋父旅，鐵扇公主本跟隨，但想起牛王對自己不忠，意難消，又再卻，觀音點化鐵扇主，一切隨緣，能強求，最后鐵公主決定留下，紅孩兒獨自尋父張大吉伴隨著紅兒，終于找至東漁村，雖與牛魔相遇，可是因為魔王失去記憶的時，樣貌亦已改，故父子雖然近咫尺，但卻無法認。而龍少爺妹小龍女得知龍少葬身于東海漁村決定探明真相，幫兄長報仇。過中，小龍女懷疑中的阿牛，就是云洞的牛魔王，加以探查。未幾小龍女亦終于明兄長龍少爺身死亦是咎由自取，息之余卻知道兄復(fù)活有期，開心已，原來觀音當(dāng)給龍母許下諾言若龍少爺?shù)玫椒?供奉十萬柱香火便可復(fù)活。時十柱香火之?dāng)?shù)已齊兄妹再見，恍如世。龍少爺雖然活，但法力大不前，遂要吸取陽以圖恢復(fù)昔日法。小龍女答應(yīng)幫，計劃偷偷向每凡人吸取小量陽，既不傷人之余可達至目的。后牛魔王得知此事牛魔王不欲小龍害人救兄，遂舍把自己的陽氣全給了龍少爺，小女感激不已。龍爺法力完全恢復(fù)后，便找紅孩兒仇，一雪前恥，不敵受傷，龍王知兒子死不悔改大怒，要大義滅，把龍少爺囚禁來，龍少爺遂哀小龍把其釋放，龍女?dāng)巢贿^兄長苦苦哀求，終于偷放走了龍少爺龍少爺為了殺死孩兒，決定投靠頭龍的一方，卻被希望增加功力三頭龍吞下，自，龍少爺?shù)姆?都被三頭龍吸收三頭龍法力大增另一方面，還珠牛魔王朝夕相對對牛魔王情愫漸，且因為牛魔王大部份陽氣輸進少爺體內(nèi)，遂大起來，還珠在旁心照顧，更為了牛魔王可以痊愈還不惜割肉作藥，牛魔王知道后受感動，且在眾推波助瀾之下，于決定迎娶還珠適時，還珠卻得牛魔王真正身份原來是有婦之夫大受打擊，但這的她卻已對牛魔深深的埋下了情，不能自拔，胡下竟被自私的心勝了良知的一面千方百計不讓牛王回復(fù)記憶，希婚后帶同牛魔王世隱居。在還珠牛魔王成親之日紅孩兒從小龍女中得知原來阿牛是父親牛魔王，孩兒及時阻止婚，還珠傷心不已但還極力阻止紅兒跟牛魔王相認帶著點竭斯底里力圖留著牛魔王更因而被三頭龍用，三頭龍把還迷惑，倒過來對牛魔王，把牛魔置于險地，但幸還珠最后及時清，救了牛魔王，己卻因而中毒受，成為瞎子，還有感自己作孽太，且不想大家為替自己療傷而費思量，決定偷偷去。鐵扇公主始念著跟牛魔王的妻情，決定到凡尋找之，途中卻上偷走的還珠，扇公主本欲救之但言語間，鐵扇主終于得知眼前瞎眼姑娘便是自的情敵，醋意大，欲拂袖而去，回望弱女可憐，終于救之。此刻紅孩兒等亦發(fā)現(xiàn)扇公主出現(xiàn)，牛王希望與鐵扇公重拾舊好，但鐵公主已心如死灰牛魔王亦感無面再作挽留，紅孩傷心不已，欲盡法挽回父母關(guān)系可是鐵扇公主去已決，更逼紅孩從牛魔王及她之選擇其一，成為心人的紅孩兒苦不已。鐵扇公主之去之際，終于道原來三頭龍要付紅孩兒及牛魔，并非只想報仇更大原因乃希望到芭蕉扇上的定珠，原來內(nèi)里藏寶物金禾穗的秘，傳說誰可以得金禾穗，誰便可立即成佛，于是頭龍便對紅孩兒家糾纏不休，最奪去了定風(fēng)珠，火焰山尋找金禾。鐵扇公主在大之前，決定暫拋私人愛恨，與牛王及紅孩兒共同付三頭龍，終于三頭龍打敗。在關(guān)死劫當(dāng)中，牛王再次感動鐵扇主，二人重修舊，紅孩兒開心不。眾人終于尋得藏，打開后發(fā)現(xiàn)空如也，只見一箱似乎被人珍而之的放在其中，為定是有甚么稀珍奇，打開后發(fā)原來只是一束稻，眾人正大惑不，時觀音出現(xiàn)，出天下之寶并非么金銀財富，而生命之源，沒有生命，擁有的一就是徒然，眾人明白一切。觀音牛魔王用這稻穗大地耍下種子，萬民千秋萬代也得到溫飽。此刻孩兒方才發(fā)覺一跟在自己身邊的大吉原來就是拍溫，觀音原來知孩兒要在凡間尋，又怕他會遇上途兇險，所以乃插拍馬溫在他身助他逢兇化吉，又怕紅孩兒會過依賴拍馬溫，所才要拍馬溫化身人張大吉隨他上。而拍馬溫今次算功德圓滿，觀遂準(zhǔn)他重返仙界紅孩兒更約定以會上天庭探望他。而經(jīng)過了今次種種歷練之后，孩兒對于大人的有很多困惑，向音相詢，觀音說這就是每一個人命數(shù)了，其實凡苦楚又豈是紅孩所能盡見的呢？時并感他已從一頑劣俏皮的兒童最終成為一個人人愛的童子，乃紅孩兒提出欲收為座下弟子、往間行善的事！紅兒至此也深被觀的言詞打動，遂應(yīng)了下來，從此成了觀音座下的脅侍，亦即是后人所稱的運財童，相助觀音去普眾生，拯救世間苦難厄困了?