據(jù)上交所網(wǎng)，深圳市譽智能裝備股有限公司（下簡稱“譽智能”）于1月11日提交首次公開發(fā)股票并在科板上市招股明書（上會），欲沖刺創(chuàng)板IPO上市。上交所創(chuàng)板上市委會定于2023年1月18日召開2023年第8次上市委員會審會議，審核辰智能首發(fā)宜。為深圳“專精特新企業(yè)譽辰智成立于2012年12月13日，注冊地址和主要生經(jīng)營地址均于深圳市寶區(qū)沙井街道公司本次擬入募資4.28億元，主要募投項目分是研發(fā)生產(chǎn)地新建項目補充營運資。據(jù)招股書公司主營業(yè)為非標自動智能裝配設(shè)、測試設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)銷售。公司要產(chǎn)品為鋰子電池智能備與消費電類智能制造備，可廣泛用于新能源汽車電子、費電子等多域產(chǎn)品的智生產(chǎn)制造，實現(xiàn)生產(chǎn)自化、智能化高效化的關(guān)裝備。公司年來深耕動電池裝備領(lǐng)，依托技術(shù)勢和良好的場口碑，現(xiàn)與寧德時代中創(chuàng)新航、浦能源、億鋰能、欣旺、塔菲爾、巢能源、海新能源等國知名鋰電池產(chǎn)企業(yè)建立期穩(wěn)定的合關(guān)系。在消電子類自動產(chǎn)線方面，司憑借創(chuàng)新計理念與多非標自動化線設(shè)計經(jīng)驗與荷蘭飛利、德國偉嘉意大利沙彼等海外企業(yè)立長期穩(wěn)定合作關(guān)系。司已獲得第十三屆中國利優(yōu)秀獎，深圳市“2021年創(chuàng)新百強”、深圳“專精特新企業(yè)、廣東“知識產(chǎn)權(quán)范企業(yè)”，是國家高新術(shù)企業(yè)。三創(chuàng)始人共同業(yè)18年招股書顯示，譽智能的控股東、實際控人為張漢洪宋春響和袁全三名自然股東。本次行前，該三股東直接及接合計持有司63.72%的股份并合計控制公司70.33%的表決權(quán)，并署了《一致動協(xié)議》。次發(fā)行完成，該三名股將合計控制司52.75%的股份。值得注意的是譽辰智能前譽辰有限設(shè)時的股東諶霞、肖誼榮邱洪瓊，為司實際管理員張漢洪、春響和袁純的配偶。在小霞、肖誼和邱洪瓊持譽辰有限股期間，均系據(jù)張漢洪、春響、袁純意志行使表權(quán)；關(guān)于譽有限的工商更登記事項均系張漢洪宋春響和袁全共同決策，由諶小霞肖誼榮和邱瓊辦理工商更登記，張洪、宋春響袁純?nèi)珜嶋H配且控制其自配偶所持權(quán)的表決權(quán)為保證公司際控制權(quán)與東權(quán)利一致目的，諶小、肖誼榮和洪瓊于2021年3月2日將持有譽辰限的全部股分別轉(zhuǎn)讓給漢洪、宋春和袁純?nèi)?交所意見落函要求公司明公司實際制人2020年1月由無實際控制人變為張漢洪、春響、袁純三人的具體據(jù)。譽辰智回復(fù)稱，自司設(shè)立之日至2019年年底之前，漢洪、宋春、袁純?nèi)?實際管理者營公司，其人通過對各配偶的影響實際支配的決權(quán)比例始為25%、26%、25%，一直較為均且穩(wěn)定，一一方支配決權(quán)的比例未達到30%，單一一方不足以實際配公司的決。在此期間譽辰有限不在控股股東實際控制人公司由張漢、宋春響和純?nèi)愿髯?場優(yōu)勢為導組合，并未成共同控制一體化治理制。譽辰智表示，自2020年1月起，在前次重失敗的背景經(jīng)驗總結(jié)下以及鋰電行的高速發(fā)展大環(huán)境下，人有意共同合謀求公司進一步發(fā)展獨立IPO，并決定對公形成共同控。張漢洪目擔任發(fā)行人事長、總經(jīng)，負責公司體的管理。示：三人對公司形成的同管理與共控制體現(xiàn)讀/深圳商報記者注意到，漢洪、宋春和袁純?nèi)?共事20余年，其中共同業(yè)至今18年。自1997年8至1999年10月期間，三人均深圳電子工美芝制造廠職；自1999年11月到2004年6月，三人均法國湯姆盛司在中國合成立的湯姆光學主件（圳）有限公供職。三人2004年/2005年先后離職并決共同創(chuàng)業(yè)，先后創(chuàng)辦了創(chuàng)精密行、力創(chuàng)和譽辰限。三人年相仿，其中張漢洪和袁全均為1969年出生，宋春響1972年出生。對德時代營收比近五成招書披露，報期內(nèi)（2019年-2021年及2022年上半年），譽辰智能主營業(yè)務(wù)收主要來源于離子電池制裝備，實現(xiàn)售收入分別9,798.44萬元、17,792.46萬元、33,152.59萬元和23,988.70萬元，占主營業(yè)務(wù)收的比例分別64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。譽辰智能表示，先導智能、合科技、利亨、聯(lián)贏激、科瑞技術(shù)杭可科技等內(nèi)鋰電設(shè)備業(yè)主要廠商比，公司在售規(guī)模、產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金力等方面存一定差距，在市場競爭不足的風險其中，2021年度公司營業(yè)收入為3.73億元，同行業(yè)設(shè)備廠中，先導智和贏合科技2021年度在鋰電設(shè)備領(lǐng)的營業(yè)收入40億元以上。公司預(yù)計2022年度營業(yè)收入為60,000萬元至68,000萬元，較上年同期增長60.71%至82.14%；公司歸屬公司普通股東的凈利潤計為7,000萬元至8,000萬元，較上年同期長29.08%至47.52%。主要系下游鋰電池業(yè)景氣度較，公司相關(guān)品的銷售收保持良好的長態(tài)勢。值一提的是，告期內(nèi)，譽智能前五大戶（含同一制下企業(yè)）售收入占營收入的比例別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，公司客戶集度較高，其公司對第一客戶寧德時銷售收入占業(yè)收入的比分別為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對主要客存在集中度高的風險。是招股書同表示，公司戶集中度較，主要系公下游客戶行集中度較高致。公司對德時代銷售比已逐年降，對寧德時不存在重大賴。主營業(yè)毛利率持續(xù)降毛利率方，報告期各譽辰智能主業(yè)務(wù)毛利率別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，其中，鋰電制造設(shè)備毛率分別為34.16%、38.08%、30.03%和26.56%，存在一定波動且總體現(xiàn)下降趨勢上交所意見實函要求公結(jié)合新能源市場發(fā)展、電池產(chǎn)業(yè)鏈本傳導等情，進一步分公司產(chǎn)品毛率持續(xù)下降原因及未來勢，并充分示相關(guān)風險素。譽辰智就此回復(fù)稱鋰電池制造備業(yè)務(wù)毛利下降是導致行人主營業(yè)毛利率下滑主要原因。于鋰電池制設(shè)備業(yè)務(wù)，司產(chǎn)品毛利持續(xù)下降主受下游客戶電池產(chǎn)業(yè)鏈本傳導的影較大。未來車電動化仍較大的滲透間，在新能汽車市場快增長帶動下未來一段時內(nèi)，我國新源汽車產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)仍將處于高速發(fā)期，公司未產(chǎn)品需求旺，毛利率持下降的風險小。招股書提及公司資負債率較高及主要產(chǎn)品收周期長導應(yīng)收賬款及貨較大的風。報告期各末，公司合口徑下資產(chǎn)債率分別為83.82%、78.68%、79.96%和84.48%，高于同行業(yè)可比公平均水平。外，報告期期末，公司收賬款（含同資產(chǎn)）和貨凈額合計別為31,653.82萬元、32,442.20萬元、65,713.43萬元和111,245.59萬元，占流資產(chǎn)的比例別為76.33%、75.85%、61.23%和71.71%，金額較大且比較高?