天外流星的傳人丁史記古天樂 飾）是武林新秀，在申鑒向君子劍的若松（張兆輝 飾）下戰(zhàn)書后，柳若松呰鼠父喪期為由將比武推遲月。丁鵬在青樓偶關(guān)于扮淪為風塵實則為柳松之妻的秦可情（溫霞 飾），她的投懷送抱和無微??至的照顧丁鵬萌生愛意，于是一本天外流星的劍譜為定情信物相送。與推遲一月的比武不期至，然而丁鵬卻不知自己早已陷入了柳的謀算計中，比武失敗家傳絕學歸入他人蛇山，心愛之人背叛自己丁鵬無可奈何跳崖逃。天無絕人之路，他里逃生的漂流到了一叫忘憂島的世外桃源意外結(jié)識青青（梁小 飾）父女，學得一身絕學刀法，憑鶉鳥一把月彎刀回中原報得昔仇恨，問鼎江湖。然就在丁鵬意外得知，月彎刀是魔教武功饒山，內(nèi)心的正邪矛盾讓陷入了無盡的掙扎…片改編自古龍的同名俠小說《圓月彎刀》